Apple Alternativ Trading Strategi

Er Apple Stock For Expensive Prøv Alternativer Med den største kappverdien i markedet på 628,42 milliarder, er NASDAQ-listet Apple kjent som verdens mest verdifulle selskap, langt foran de to neste verdifulle selskapene Exxon Mobil (388.31 milliarder kroner) og Microsoft (378,47 milliarder kroner). (Tallene er oppgitt fra januar 2015). 7: 1 aksjesplittet i juni 2014 klarte å bringe aksjemarkedskursen ned med en faktor på 7 (fra 645,57 til 92,22), samtidig som de samlede verdivurderingene i selskapet var uendret. (For relatert lesing, se: Slik fortjener du fra aksjeskift og tilbakekjøp). Selv om splittelsen gjorde aksjekursen relativt rimelig for små investorer, er prisen som svinger i størrelsesorden 107 - fortsatt ansett dyr for mange små og workaday investorer. Ønskede aksjer oppfattes ofte som oververdierte, med lite eller ikke noe rom for ytterligere forståelse, mens lave aksjer ser ut til å ha større vekstpotensiale (dermed investorer har en tendens til å gå etter penny stocks). Aksjeskift genererer mer likviditet på grunn av lave priser, noe som fører til mer markedsdeltakelse, som inkluderer små investorer. (For relatert lesing, se: The Lowdown On Penny Stocks). Epler etter aksjesplittprestasjon Selv om Modigliani-Miller (MampM) - etningen sier at bedrifter ikke skaper noen tilleggsverdi bare ved å omorganisere sin egenkapitalstruktur (for eksempel en aksjesplitt), bekrefter historiske data at splittelse av aksjer har en positiv påvirkning på aksjekurs. WSJ gir følgende data om lagerutvikling som er bedre i det lange løp, etter en splitt: Utfordringer i handel Apple-lager Selv etter at aksjen er delt med en faktor på 7, gjør prisen over 100 det vanskelig å tiltrekke seg vanlige investorer (psykologisk pris barrierer). Men det er andre måter å handle Apple gjennom lave kostnader. For å opprettholde en basis sak for sammenligning, anta at en investor har 2000. Han kan derfor kjøpe 20 Apple-aksjer, forutsatt at prisen er 100. Låter holde pris målet på 135 på lange stillinger (35 vinst) og 80 på ulempen (20 tap). Handel Apple-aksjen gjennom opsjoner og opsjonskombinasjoner Alternativhandel gir ikke bare stor fleksibilitet til å matche aksjemarkedet til en brøkdel av kostnaden, men gjør det også mulig for investorer å skape forskjellige kombinasjoner med varierende avkastning for å passe til deres risikofaktor. (For relatert lesing, se: Måle og administrere investeringsrisiko). Første ting bestemmer først tidshorisonten for investering i Apple. (Se: Forstå Risiko og Tidshorisont). NASDAQ tillater opptil to år lange opsjoner som skal handles for Apple (skjermbilde av tilgjengelige Apple-alternativer i januar 2015 som viser opsjonskontrakter fram til januar 2017): Vi antar en varighet på to år. Deretter tar du retningsvisning for å handle. Vil prisen gå opp (lang aksjeposisjon) eller vil den gå ned (kort posisjon) i ønsket tidshorisont La oss nå opprette Apple-opsjonsposisjonen for å passe handelsstrategien Selskapet har opprettholdt topplasseringen selv etter at Steve Jobs har passert . Samlet sett ser den økte likviditeten i markedet som sett etter aksjesplittet ut til å ha en positiv innvirkning, med en prisvekst fra 92,2 til dagens 100, med en middels høy på 119. (Se: Hvorfor er likviditet viktig). Forutsatt potensialet for ytterligere forståelse til et kursmål på rundt 135 innen 2 år, heres hvordan en felles investor kan dra nytte av handelsalternativer på Apple, i stedet for aksjene selv. I dette scenariet er det mulig å kjøpe et anropsalternativ på Apple-aksjen med en ATM-strykekurs på 100 som utløper i januar 2017, og er for tiden tilgjengelig for 20 (ekstrautstyr). Med 2000 handelskapital. Du kan kjøpe 100 opsjoner for samtaleoppkjøp. Hvis prismålet nås og den underliggende Apple-aksjen berører 135 i løpet av toårsperioden, vil handelsmannen ha fordel av minst 135-100 100 kontrakter, dvs. 3.500. Det er en 175 fortjeneste på kapitalbeløpet 2000 (sammenlignet med bare 35 som ville vært nettet på en faktisk aksjehandel). Ulempen er imidlertid proporsjonal. Hvis Apple-lageret til 80, vil anropsalternativet være verdiløst ved utløpet, og næringsdrivende vil miste hele 2000, dvs. en 100 tap, mye verre enn 20 tapet hun ville ha lidd på selve aksjemarkedet. For å forbedre og redusere risikoen for 100 tap, kan vi kopiere den nøyaktige aksjeposisjonen ved hjelp av en minibank lang samtale og kort sette-alternativ: Den lange samtalen koster 20, og den korte posen gir 19. Nettoprisen for å replikere aksjeposisjonen er 1. ( For mer, se: Administrere risiko med opsjonsstrategier: Lang og kort samtale og posisjoner). Den korte puten vil imidlertid kreve marginpenger, som varierer fra megler til megler. Forutsatt at 1800 er nødvendig for en kort putermargin, kan de resterende 200 få oss 200 lignende aksjeposisjoner. Hvis pris målet på 135 er oppnådd, vil handleren tjene 35 200 7 000 fortjeneste. Hvis prisen treffer 80 på downside, vil tapet bli begrenset til 20200 4000. I dette tilfellet fører mer innflytelse til høy avkastning og relativt lavere risikopotensial. Videre antar at næringsdrivende har et bestemt overskuddsnivå og risikonivå (han har det fint med maksimalt overskudd på 16 og maksimalt tap på 14). Et oksekalloppslag vil være ideelt. Den består av: 1) En lang samtale med 90 strike pris 28 (Grønn graf) 2) En kort samtale med 120 strekkpris gir 14 (Pink Graph) 3) Nettposisjon reflektert med Blue Graph 4) Tar en netto kostnad av 14 (28-14) i betraktning, reflekteres netto utbetalingsfunksjonen i den stiplede blågrafen. I dette tilfellet er maksimalt tap begrenset til 14, mens maksimalt overskudd er 16, uansett hvilken vei og hvor langt Apple-aksjekursen beveger seg (det vil si begrenset gevinst, begrenset tapsscenario). På samme måte som ovenfor (prisøkningsscenarier), kan Apple-alternativer og kombinasjoner opprettes for å redusere lang tid, kombinasjon av kort samt lang tid. og bære sette spredeposisjoner. (Les mer: Tre måter å tjene ved å bruke samtalealternativer). Apples alternativer er høyaktive og flytende, noe som gjør det mulig å få rettferdighet og konkurranseevne. Ved å bruke alternativer for å replikere lagerposisjoner til en brøkdel av kostnaden har fordelene av innflytelse (høy avkastning) og muligheten til å anvende forskjellige kombinasjoner for å passe til ønsket risikoavkastningspreferanse. Sammen med standardalternativer som handles i en størrelsesstørrelse på 100, er mini-opsjoner også tilgjengelig i masse størrelse på 10. Men opsjonshandel kommer med risiko for høyt tap, marginskrav og høye megleravgifter. Videre kan aksjer holdes for en uendelig periode, men opsjoner har utløpsdatoer. Handlere som forsøker å replikere aksjer med opsjoner, bør være oppmerksomme på fallgruvene og handle forsiktig. En Guide Of Option Trading Strategies For Beginners Valg er betingede derivatkontrakter som tillater kjøpere av kontraktene aka opsjonshaverne, å kjøpe eller selge en sikkerhet hos en valgt pris. Alternativ kjøpere belastes et beløp som kalles en premie av selgerne for en slik rettighet. Skulle markedsprisene være ugunstige for opsjonseierne, vil de la opsjonen utløpe verdiløs og dermed sikre at tapene ikke er høyere enn premien. I motsetning til dette, velger opsjons selgere, a. k.a opsjonsforfattere større risiko enn alternativkjøpene, og derfor krever de denne premien. (Les mer om: Valg Basics). Alternativene er delt inn i anrops - og salgsalternativer. Et anropsalternativ er hvor kjøperen av kontrakten kjøper rett til å kjøpe den underliggende eiendelen i fremtiden til en forutbestemt pris, kalt utøvelseskurs eller strykpris. Et puteringsalternativ er hvor kjøperen kjøper rett til å selge den underliggende eiendelen i fremtiden til forutbestemt pris. Hvorfor handle alternativer i stedet for en direkte eiendel Det er noen fordeler med trading alternativer. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) er den største utvekslingen i verden, og tilbyr opsjoner på et stort utvalg av enkeltaksjer og indekser. (Se: Har opsjons selgere en handelskant). Traders kan konstruere opsjonsstrategier som strekker seg fra enkle, vanligvis med et enkelt alternativ, til svært komplekse de som involverer flere samtidige alternativposisjoner. Følgende er grunnleggende alternativstrategier for nybegynnere. (Se også: 10 Alternativ Strategier å vite). Kjøpe samtaler lang samtale Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bullish på en bestemt aksje eller indeks, og vil ikke risikere sin kapital i tilfelle nedadrettede bevegelser. Ønsker å ta leveraged profit på bearish markedet. Alternativer er leveraged instrumenter som tillater handelsmenn å forsterke fordelen ved å risikere mindre beløp enn det ellers ville være nødvendig hvis den underliggende eiendelen handlet seg selv. Standardopsjoner på en enkelt aksje er tilsvarende i størrelsesorden 100 aksjer. Ved trading alternativer, kan investorer dra nytte av leveraging alternativer. Anta at en næringsdrivende vil investere rundt 5000 i Apple (AAPL), handler rundt 127 per aksje. Med dette beløpet kan han kjøpe 39 aksjer til 4953. Anta da at aksjekursen øker fra 10 til 140 i løpet av de neste to månedene. Ignorerer eventuelle megler-, provisjons - eller transaksjonsgebyrer, vil handelsporteføljen øke til 5448, slik at næringsdrivende gir en netto dollaravkastning på 448 eller ca. 10 på investert kapital. Gitt handlerne tilgjengelige investeringsbudsjett heshe kan kjøpe 9 alternativer for 4,997.65. Kontraktstørrelsen er 100 Apple-aksjer, slik at forhandleren effektivt lager en avtale på 900 Apple-aksjer. I henhold til scenariet ovenfor, dersom prisen øker til 140 ved utløpet 15. mai 2015, vil utbyttet av utbytter fra opsjonsposisjonen være som følger: Nettoresultatet fra stillingen vil være 11 700 4 997,65 6,795 eller en 135 avkastning på investert kapital, en mye større avkastning sammenlignet med handel med underliggende eiendeler direkte. Risiko for strategien: Trafikkens potensielle tap fra en lang samtale er begrenset til premie betalt. Potensiell fortjeneste er ubegrenset, noe som betyr at utbetalingen vil øke så mye som de underliggende eiendomsprisøkningene. (Lær mer i: Administrere risiko med opsjonsstrategier: lange og korte samtaleposisjoner). Kjøpe setter lenge sett Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som er: Bearish på en underliggende avkastning, men vil ikke risikere uønskede bevegelser i en kort salgsstrategi. Ønsker å dra nytte av leveraged stilling. Hvis en forhandler er bearish på markedet, kan han for eksempel kort selge en eiendel som Microsoft (MSFT). Men å kjøpe en put opsjon på aksjene kan være en alternativ strategi. Et puteringsalternativ vil tillate handelsmannen å dra nytte av stillingen dersom prisen på aksjen faller. Hvis prisen derimot øker, kan handelsmannen da la muligheten utløpe verdiløs og bare miste premien. (For mer, se: Utløpscykler for aksjeopsjoner). Risiko for strategien: Potensielt tap er begrenset til premie betalt for opsjonen (kostnaden av alternativet multiplisert kontraktsstørrelsen). Siden utbetalingsfunksjonen til det lange settet er definert som maks. (Utøvelseskurs - aksjekurs - 0), maksimeres resultatet fra stillingen, da aksjekursen ikke kan falle under null (Se grafen). Dette er den foretrukne posisjonen til handelsmenn som: Forvent ingen endring eller en liten økning i underliggende pris. Ønsker å begrense potensialet på oppsiden i stedet for begrenset nedsidebeskyttelse. Den dekkede anropsstrategien innebærer en kort posisjon i et anropsalternativ og en lang posisjon i den underliggende eiendelen. Den lange stillingen sikrer at den korte samtaleforfatteren vil levere den underliggende prisen hvis den lange handleren utøver alternativet. Med en ut av alternativet for kontantanrop samler en næringsdrivende en liten mengde premie, og tillater også begrenset oppadgående potensial. (Les mer i: Forstå ut av pengene alternativene). Samlet premie dekker potensielle tap av tap i noen grad. Samlet replikerer strategien syntetisk det korte putalternativet, som illustrert i grafen nedenfor. Anta at den 20. mars 2015 bruker en næringsdrivende 39.000 til å kjøpe 1000 aksjer BP (BP) på 39 per aksje og skriver samtidig et 45 anropsalternativ til kostnaden for 0,35, utløper 10. juni. Netto utbytte fra denne strategien er en utgang på 38.650 (0.351.000 391.000), og dermed blir totale investeringsutgifter redusert med premien på 350 samlet fra kortkjøpsopsjonsposisjonen. Strategien i dette eksemplet innebærer at næringsdrivende ikke forventer at prisen skal bevege seg over 45 eller betydelig under 39 i løpet av de neste tre månedene. Tap i aksjeporteføljen opp til 350 (dersom prisen senker til 38,65) vil bli kompensert av premien mottatt fra opsjonsposisjonen, og dermed vil en begrenset nedadgående beskyttelse bli gitt. (For å lære mer, se: Klipp ned alternativerrisiko med dekket samtaler). Risiko for strategien: Hvis aksjekursen øker mer enn 45 ved utløpet, vil kortkjøpsopsjonen utøves, og næringsdrivende må levere aksjeporteføljen og miste den helt. Hvis aksjekursen faller betydelig under 39 f. eks. 30, vil opsjonen utløpe verdiløs, men aksjeporteføljen vil også miste betydelig verdi betydelig en liten kompensasjon lik premiebeløpet. Denne stillingen vil bli foretrukket av handelsmenn som eier den underliggende eiendelen og ønsker nedsidebeskyttelse. Strategien innebærer en lang posisjon i den underliggende eiendelen, samt en lang salgsopsjonsposisjon. (For relatert lesing, se: En alternativ omdekket samtalevirksomhetsstrategi). En alternativ strategi vil selge den underliggende eiendelen, men næringsdrivende vil kanskje ikke likvide porteføljen. Kanskje fordi heshe forventer høy kapitalgevinster på lang sikt og derfor søker beskyttelse på kort sikt. Hvis den underliggende prisen øker ved forfall. opsjonen utløper verdiløs og næringsdrivende mister premien, men har fortsatt fordelen av den økte underliggende prisen som han holder. På den annen side, dersom den underliggende prisen faller, taper handelsporteføljens posisjon verdi, men dette tapet er i stor grad dekket av gevinsten fra putsettingsposisjonen som utøves under de givne omstendighetene. Derfor kan den beskyttende puteposisjonen betraktes som en forsikringsstrategi. Trader kan angi utøvelseskurs under gjeldende pris for å redusere premiebetaling på bekostning av redusert nedsidebeskyttelse. Dette kan betraktes som fradragsberettiget forsikring. Anta for eksempel at en investor kjøper 1000 aksjer i Coca-Cola (KO) til en pris på 40, og ønsker å beskytte investeringen mot ugunstige prisbevegelser de neste tre månedene. Følgende puteringsalternativer er tilgjengelige: 15. juni 2015 alternativer Tabellen innebærer at kostnadene for beskyttelsen øker med nivået derav. For eksempel, hvis næringsdrivende ønsker å beskytte investeringsporteføljen mot enhver prisfall, kan han kjøpe 10 salgsopsjoner til en strykpris på 40. Med andre ord kan han kjøpe en pengene-alternativ som er svært kostbart. Trader vil ende opp med å betale 4 250 for dette alternativet. Men hvis næringsdrivende er villig til å tolerere noe nivå av nedsatt risiko. han kan velge mindre kostbart ut av pengene alternativer som en 35 puten. I dette tilfellet vil kostnaden for opsjonsposisjonen være mye lavere, bare 2.250. Risiko for strategien: Hvis prisen på det underliggende fallet faller, er det potensielle tapet av den overordnede strategien begrenset av forskjellen mellom den opprinnelige aksjekursen og strykekurs pluss premie betalt for opsjonen. I eksemplet ovenfor, til strekkprisen på 35, er tapet begrenset til 7,25 (40-352,25). I mellomtiden vil det potensielle tapet av strategien som involverer pengeralternativene bli begrenset til opsjonsprinsippet. Alternativer tilbyr alternative strategier for investorer å tjene på trading underliggende verdipapirer. Theres en rekke strategier som involverer ulike kombinasjoner av opsjoner, underliggende eiendeler og andre derivater. Grunnleggende strategier for nybegynnere er å kjøpe samtale, kjøpe sett, selge dekket samtale og kjøpe beskyttende put, mens andre strategier som involverer alternativer, vil kreve mer sofistikert kunnskap og ferdigheter i derivater. Det er fordeler med handelsalternativer i stedet for underliggende eiendeler, som nedebeskyttelse og leverert avkastning, men det er også ulemper som kravet om forhåndsbetaling av premie. Ønsker å lære å investere Få en gratis 10-ukers e-postserie som lærer deg hvordan du begynner å investere. Leveres to ganger i uken, rett til innboksen din. Generell inntekt og fortjeneste ved hjelp av Apple-alternativer Høy volatilitet på Apple skaper en inntektsgenererende mulighet 9. januar 2015, 5:00 EST Av David Becker. InvestorPlace Bidragsyter Etter å ha slått en splittjustert all-time høy de siste par handelsdagene i november kl 119.75, falt Apple In c (AAPL) litt over 6 i balansen 2014 og inn i det nærmeste året. Nedgangen sammen med det bredere markedet har presset implisitt volatilitet på Apple-lager til en 52-ukers høyde. Denne oppadgående overgangen i premium-kostnadene gir en attraktiv mulighet for alle Apple-investorer til å dra nytte av trading options strategier. Implisitt volatilitet er marketrsquos estimat av hvor raskt en aksjekurs vil bevege seg i fremtiden. Høyere relative premiekostnader for anrops - og salgsopsjoner er drevet av økninger i underforstått volatilitet. Og underforstått volatilitet på Apple-aksjen handler for tiden på 52 uker. Dekket Call Strategy En relativt enkel alternativ strategi er et dekket samtal, noe som innebærer å kjøpe Apple lager og samtidig selge en call option kontrakt på aksjen. Hver opsjonskontrakt er 100 aksjer, så for denne strategien må du kjøpe minst 100 aksjer på aksjen. Fordelen med en overbygd samtale strategi er at du kan dra nytte av at prisen på aksjen stiger, men også beskytter deg hvis aksjekursen faller. Ved å selge et anropsalternativ, utnytter du høyere premiekostnader som for øyeblikket er knyttet til Apple-anrops - og salgsalternativer. Den siste volatiliteten i det bredere aksjemarkedet kombinert med begynnelsen av inntjeningssesongen har skapt en fordelaktig periode for de som ønsker å selge alternativer. Selvfølgelig vil prisen på både aksjen og opsjonen fortsette å endres, og med dette i betraktning vil streikprisene jeg anbefaler også endre seg, men konseptet med å selge et dekket samtal bør forbli mens implisitt volatilitet forblir nær dens 52 uker høyder. Hvis du er veldig bullish på aksjekursen, selg et alternativ for pengene som gir den største oppsiden. For eksempel kan du kjøpe aksjene rundt 112, og samtidig selge et februar 2015 120 streikanrop for 1,90 som vil gi deg litt mindre enn 2 nedsidebeskyttelse. Hvis aksjekursen stiger over 120, vil aksjene bli kalt, og gir et overskudd på 9,90 per aksje (120-112 premie på 1,90). Hvis prisen på AAPL faller, er din breakeven pris 110,10. Vertikale sprekker Det er to typer vertikale sprekker: samtalespred og legger sprekker. Et anropsspredning er en strategi hvor du samtidig kjøper et anrop og selger et anrop som har forskjellige anropspriser, men utløper samme dag. Et puttspredning har samme konstruksjon, men du er trading puts. Når implisitt volatilitet er høy som det er med Apple-lager, kan du dra nytte av å selge samtalespread og sette spreads. Hvis du er bullish på prisen på aksjen, vil du selge et bullish puttspredning, og hvis du er bearish, vil prisen på aksjen selge en bearish call spread. Med Apple-inntekter planlagt 27. januar, anbefaler jeg å selge samtalespread og sette spreads som har opsjonsdatoer som oppstår før denne datoen. For de som tror at prisen vil stige, anbefaler jeg at du selger en AAPL JAN 23 109-106 puts spread (som utløper 23. januar), hvor du selger 106 streik og kjøp 103 streiken satt for 60 cent. Det meste du kan miste er 3 på handelen, og mest du kan få, er 60 cent. Alternativet utløper om lag to uker, og på grunnlag av de historiske bevegelsene i Apple-lager, har begge alternativene omtrent 75 sjanse til å slå seg ut av pengene, slik at du kan beholde din 60 prosent nettopremie. En ekstra fordel for denne handel er at prisen på Apple faktisk kan falle ned til 108,40, og du vil fortsatt bryte med på handel. For de som tror at prisen vil falle, anbefaler jeg å selge en AAPL JAN 23 116-119 Call Spread for 50 cent. I denne handelen er det mest du vil miste er 3 per aksje, og mest du kan få, er 50 cent. Dette alternativet utløper 23. januar, og på grunnlag av historiske bevegelser i aksjekursen har begge opsjonene omtrent 72 sjanse til å bosette seg ut av pengene, slik at du kan beholde 50 prosent premien. På denne handelen vil prisen måtte bevege seg over 116,50 for at du skal tape penger. Utgangsstrategien er å vente på at samtalen spredes eller spredes for å utløpe ut av pengene, men du kan enkelt kjøpe tilbake enten samtalespredningen eller spredningen før utløpet. Uansett om du bruker en dekket samtalestrategi eller en vertikal spredestrategi for å reflektere din bias på Apple-aksjen, vil forhøyede nivåer av underforstått volatilitet generere muligheter for at du kan utnytte rike premienivåer og generere lønnsomme opsjonshandler. Av denne skrivelsen beholdt David Becker ingen stilling i noen av de nevnte verdipapirene. Mer fra InvestorPlacePosts Tagged 8216Bullish Options strategies8217 Tirsdag 29. november 2016 Prisen på olje varierer overalt på grunn av usikkerheten om OPECs nåværende innsats for å få en utbredt avtale for å begrense tilbudet. Dette har resultert i uvanlig høye kortsiktige opsjonspriser for USO (aksjen som speiler oljeprisen). Jeg vil gjerne dele med deg en opsjonsspredning jeg laget i min personlige konto i dag, som jeg tror har en ekstremt høy sannsynlighet for suksess. Dra nytte av den nåværende usikkerheten om oljeforsyningen. Jeg tror personlig at den langsiktige oljeprisen er bestemt å være lavere. Verden er bare å gjøre for mye av det og elektriske biler kommer snart til å være her (Tesla gir opp til 500.000 neste år og nesten en million på to år). Men på kort sikt kan alt skje. I mellomtiden prøver OPEC å samle produsenter for å begrense tilbudet i et forsøk på å øke oljeprisene. Hver gang de skryter av en liten suksess, hopper oljeprisen høyere til flere bevis viser seg at ikke alle land er om bord. Iran og Jemen vil ikke engang komme opp til møtet. Mange oljeproducerende selskaper har hatet hverandre i århundrer, og ideen om å samarbeide med hverandre virker litt forferdelig for meg. Den gode gamle USA er en av de største produsentene av olje i disse dager, og det er ikke en av deltakerne i OPECs diskusjon om begrensende forsyning. Det har blitt annonsert to betydelige nye innenlandske oljefunn i løpet av de siste par månedene, og det totale antall operasjonsrigger har flyttet jevnt høyere til tross for de nå lave oljeprisene. Bunnlinjen, opsjonspriser på USO er høyere enn vi har sett dem på lenge, spesielt de korteste alternativene. Implisitt volatilitet (IV) av de langsiktige opsjonene jeg vil gjerne kjøpe er bare 36 sammenlignet med 64 for de korteste ukentlige alternativene jeg vil selge til noen andre. Gitt min tilbøyelighet til å forvente lavere enn høyere priser i fremtiden, kjøper jeg både putter og samtaler som utløper litt over et år fra nå og selger putter og samtaler som utløper fredag. Her er handler jeg laget i dag da USO handlet klokken 10.47: Kjøp for å åpne 20 USO 19Jan18 10 puts (USO180119P10) Selg for å åpne 20 USO 02Dec16 10 puts (USO161202P10) for en dekning på 1,20 (kjøp en kalender) Kjøp til Åpen 20 USO 19Jan18 10 samtaler (USO180119C10) Selg for å åpne 20 USO 02Dec16 10.5 samtaler (USO161202C10.5) for en debet på 1,58 (kjøp en diagonal) Selvfølgelig kan du kjøpe bare ett av hvert av disse spredtene hvis du ønsker det, men jeg bestemte meg å plukke opp 20 av dem. For putene betalte jeg 1,43 (143) for et alternativ som har 60 uker med gjenværende liv. Det betyr at det vil falle i verdi med gjennomsnittlig 2,38 hver uke i sitt liv. På den annen side samlet jeg .23 (23) fra å selge 02Dec16 out-of-the-money 10 put, eller nesten 10 ganger hva den langsiktige puten vil falle forbi. Hvis jeg kunne selge det som satt 60 ganger, ville jeg samle 1380 av de neste 60 ukene, mer enn 10 ganger det jeg betalte for det opprinnelige spredningen. Her er risikoprofilgrafen som viser hva mine spreads bør være verdt når de korte alternativene utløper på fredag: USO Risikoprofilgraf Desember 2016 Min totale investering i disse spreads var omtrent 5600 etter provisjoner, og jeg kunne tenkelig gjøre en tosifret retur i min aller første uke. Hvis disse kortsiktige opsjonsprisene holder opp i noen få uker, kan jeg kanskje kopiere disse mulige avkastningene mange ganger før markedet slår seg ned. Som vanlig må jeg legge til påstanden om at du ikke bør investere penger i alternativer som du ikke virkelig har råd til å tape. Alternativer er leveraged investeringer og kan tape penger, akkurat som de fleste investeringer. Jeg liker mine sjanser med ovennevnte investering, og ser frem til å selge nye samtaler og legger hver uke i litt over et år mot mine lange alternativer som har over et år med gjenværende liv. Mandag 31. oktober 2016 Halloween Special utløper ved midnatt I kveld vil jeg sende deg en kopi av rapporten fra 29. oktober 2016, den ukentlige e-posten som sendes til betalende abonnenter på Terrys Tips. Denne rapporten beskriver hvordan våre 13 faktiske porteføljer utfører hver uke. I forrige uke var det nede for markedet (SPY mistet 0,7), og mange av våre porteføljer opplevde et tilsvarende tap. Andre gjorde betydelig bedre. Porteføljen basert på Johnson og Johnson (JNJ) fikk 25 mens aksjene steg 1,7. Porteføljen basert på Facebook (FB) fikk 8,7, selv om FB falt med 0,6 i forrige uke. Denne porteføljen ble startet med 6000 ett år og tre uker siden, og er nå verdt 13.449, en gevinst på 124. En av våre porteføljer investerer i selskaper som er i ferd med å kunngjøre inntjening, og slår ut stillingene på fredag ​​etter annonseringen. I forrige uke lukkede vi ut våre spredninger i Mastercard (MA) som hadde blitt satt på bare en og en halv time tidligere. Vi hadde en gevinst på 34,3 (etter provisjoner, som det er tilfellet for alle disse porteføljene). Endelig har vi en portefølje som er utformet som beskyttelse mot et markedskrasj eller - korreksjon. Mens SPY falt bare 0,6, tok denne bearish porteføljen opp 13,6 (det var ganske vist et uvanlig positivt resultat som sjelden forekommer i denne grad, men noen ganger er vi litt heldige). Å se hvordan disse porteføljene utfolder seg over tid i lørdagrapporten, er en fantastisk (og enkel) måte å lære på kompleksiteten i opsjonshandelen. Du kan komme i gang i dag ved å komme ombord på vår halvparten av Halloween Special som utløper ved midnatt i kveld. Jeg vil personlig sende deg 29 oktober lørdagens rapport slik at du kan starte umiddelbart. De fleste av disse porteføljene benytter det vi kaller 10K-strategien. Det innebærer salg av kortsiktige opsjoner på enkelte aksjer og bruk av langsiktig (eller LEAPS) som sikkerhet. Det er liksom å skrive samtaler, bortsett fra at du ikke trenger å sette opp alle pengene for å kjøpe 100 eller 1000 aksjer på aksjen. 10K-strategien er som å skrive samtaler på steroider. Det er en utrolig enkel strategi som virkelig fungerer med det ene forbehold at du velger en aksje som forblir flatt eller flytter høyere over tid. Laveste abonnementspris noensinne Som en spesiell Halloween tilbyr vi den laveste abonnementsprisen enn vi noen gang har tilbudt vår fullpakke, inkludert flere verdifulle casestudier, min vitbok. som forklarer mine favorittalternativstrategier i detalj, og viser deg nøyaktig hvordan du skal bære dem ut på egenhånd, et 14-dagers opplæringsprogram som gir deg en solid bakgrunn på opsjonshandel, og to måneder i vår lørdagrapport er det fullt av omsettelige alternativ ideer. Alt dette for en engangsavgift på 39,95, mindre enn halvparten av kostnaden for hvitboken alene (79,95). For dette lavest pris-noensinne 39,95 tilbud, klikk her. skriv inn spesialkode HWN16 (eller HWN16P for Premium Service 8211 79.95). Hvis du er klar til å begå for en lengre tidsperiode, kan du spare enda mer med vårt halv pris tilbud på vår Premium-tjeneste for et helt år. Dette spesialtilbudet inkluderer alt i vår grunnleggende tjeneste, og i tillegg handelsvarsler og full tilgang til alle våre porteføljer, slik at du kan Auto-Trade eller følge noen eller alle av dem. Vi har flere nivåer av Premium-tjenesten, men dette er maksimalnivået siden det inkluderer full tilgang til alle ni porteføljene som er tilgjengelige for Auto-Trade. Et års abonnement på dette maksimumsnivået ville koste 1080. Med dette halvpristilbudet vil kostnaden for et helt år bare være 540. Bruk spesialkoden MAX16P. Dette er et tidsbegrenset tilbud. Du må bestille innen midnatt 31. oktober 2016. Det er da halv pris tilbudet utløper, og du må gå tilbake til samme gamle investeringsstrategi som du har hatt begrenset suksess med så lenge (hvis du er som de fleste investorer). Dette er den perfekte tiden for å gi deg og din familie den perfekte Halloween-behandlingen som er designet for å levere høyere økonomisk avkastning for resten av ditt investeringsliv. Jeg ser frem til å hjelpe deg med å overleve Halloween ved å dele denne verdifulle investeringsinformasjonen med deg til den laveste prisen noensinne. Det kan ta deg litt lekser, men jeg er sikker på at du vil ende opp med å tro at det var vel verdt investeringen. PS! Hvis du vil ha spørsmål om dette tilbudet eller Terrys Tips. vennligst ring Seth Allen, vår Senior Vice President på 800-803-4595. Eller gjør denne investeringen i deg selv til den laveste prisen noensinne tilbudt i våre 15 års publisering bare 39,95 for hele vår pakke. Få det her ved hjelp av spesialkode HWN16 (eller HWN16P for Premium Service 8211 79.95). Gjør det i dag, før du glemmer og mister. Dette tilbudet utløper ved midnatt i kveld 31. oktober 2016. Torsdag 29. oktober 2015 Hvis du har gått glipp av det i forrige uke, må du sjekke ut den korte videoen som forklarer hvorfor jeg liker kalenderenes spreads. Denne uken har jeg fulgt opp med en annen video med tittelen "Hvordan foretar du justeringer i kalender og diagonale sprekker". Jeg håper du vil nyte begge videoene. Jeg håper også at du vil registrere deg for et Terrys Tips insiderabonnement og begynne å nyte enestående investeringsavkastning sammen med oss ​​(gjennom Auto-Trade-programmet på thinkorswim). Gjør justeringer til kalender og diagonale sprekker Når vi oppretter en portefølje ved hjelp av kalenningsspreder, oppretter vi en risikoprofilgraf ved å bruke Analyser-fanen på trading platformen Free Thinkorswim. Den viktigste delen av denne grafen er bryterjevntallet for aksjekursen for dagen da den korteste opsjonsserien utløper. Hvis den faktiske aksjekursen svinger farlig nær hver ende av break-even-serien, er det vanligvis nødvendig med handling. Den enkle forklaringen på hvilke justeringer som må gjøres er at hvis aksjen har steget og truer med å bevege seg utover oppadgående grense for break-even-serien, må vi erstatte de korte samtalene med anrop til en høyere strykpris. Hvis aksjen faller slik at den nedre enden av break-even-serien er truet med å bli brudd, må vi erstatte de korte samtalene med anrop ved lavere streik. Det er flere måter du kan gjøre disse tilpasningene hvis aksjen har flyttet ubehagelig høyere: 1. Selg lavest streikkalender spredt og kjøp en ny kalender spredning til en høyere strykpris, igjen sjekke med risikoprofilgrafen for å se om du er komfortabel med det nye break-even-området som skal opprettes. Kalenderen spredningen du kjøper vil mest sannsynlig koste mer enn kalenderen spredningen du selger, så en liten mengde ny kapital vil være nødvendig for å gjøre denne tilpasningen. 2. Kjøp et vertikal anropsspredning, kjøp av kortest mulig samtale og salg av et høyere streikanrop i samme opsjonsserie (ukentlig eller månedlig). Dette vil kreve en mye større tilleggsinvestering. 3. Selg en diagonal spredning, kjøp av lavest streikkall og salg av en høyere streikanrop ved en ytterligere opsjonsserie. Dette vil kreve å sette inn mye mindre nye penger enn å kjøpe en vertikal spredning. 4. Hvis du har en fast mengde penger til å jobbe med, som vi gjør i Terrys Tips-porteføljene, må du kanskje redusere antall kalenderspreads du eier for å komme opp med de nødvendige kontanter for å gjøre den nødvendige investeringen til opprettholde en tilfredsstillende risikoprofil. Det er lignende måter du kan gjøre disse justeringene på hvis aksjen har flyttet ubehagelig lavere. Justeringsvalgene er imidlertid mer kompliserte fordi hvis du forsøker å selge anrop til lavere pris enn de lange stillingene du har, kommer et vedlikeholdskrav til spill. Her er alternativene du kan vurdere når aksjen har falt: 1. Selg høyest streikkalender spredt og kjøp en ny kalender spredning til lavere pris, igjen sjekke med risikoprofilgrafen for å se om du er komfortabel med den nye break-even rekkevidde som vil bli opprettet. Kalenderen spredningen du kjøper vil mest sannsynlig koste mer enn kalenderen spredningen du selger, så en liten mengde ny kapital vil være nødvendig for å gjøre denne tilpasningen. 2. Selg et vertikalt samtalespørsmål, kjøp den høyeste streikkoden og selg et lavere streikanrop i samme opsjonsserie (ukentlig eller månedlig). Dette vil kreve en mye større tilleggsinvestering. Siden den lange anropet har høyere strykpris enn det nye lavere streiksamtalen du selger, vil det være 100 vedlikeholdskrav per kontrakt per dollar av forskjellen mellom strekkprisen for de lange og korte samtalene. Dette kravet reduseres med mengden penger du samler fra å selge vertikal spredning. 3. Selg en diagonal spredning, kjøp av høyest streikkortsamtale og salg av lavere streikanrop ved en ytterligere opsjonsserie. Dette vil kreve å legge inn mye mindre nye penger enn å selge en vertikal spredning. Onsdag 21. oktober 2015 Jeg har laget en kort video som forklarer hvorfor jeg liker kalenderoppslag. Det viser også de nøyaktige stillingene vi har i 3 Terrys Tips faktiske porteføljer, slik at du kan få en bedre ide om hvordan vi bruker kalenderspread. Jeg håper du vil nyte videoen. og jeg aksepterer dine kommentarer. Den grunnleggende grunnen til at jeg liker kalendere, er at de tillater deg å gjøre ekstraordinære gevinster i forhold til å eie aksjen hvis du er heldig nok til å handle i et lager som holder seg flatt eller beveger seg moderat høyere. Jeg får et reelt spark ut av å gjøre alvorlige gevinster når aksjene bare sitter der og ikke gjør noe. Kalenderspreadene gjør nesten alltid det svært godt når det ikke skjer mye i markedet. Mens jeg kaller dem kalendere, ser vi på de faktiske posisjonene vi holder i porteføljene våre, så ser du at de lange samtalene vi eier ikke alltid har samme priser som de korte samtalene vi har solgt til noen andre. Det gjør dem diagonale sprer i stedet for kalendere, men de opererer nøyaktig det samme som kalenderen. Med både kalendere og diagonale sprekker, faller de lange samtalene dine langsommere enn de korte samtalene du har solgt til noen andre, og du drar nytte av forskjellene i forfall. Begge spredene gjør det beste når aksjen ender opp med nettoprisen på et utløpsalternativ. På det tidspunktet utløper de korte alternativene verdiløs og nye alternativer kan selges på en lengre tidsserie ved maksimal tidspremie av et hvilket som helst alternativ i den serien. Hvis du har solgt korte opsjoner til en rekke strykpriser, kan du gi gevinster over et større spekter av mulige aksjekurser. Vi bruker analyseplanen på gratis thinkerswim-programvaren til å velge kalendere og diagonale sprekker som lager en risikoprofilgrafikk som gir et break-even-område som lar oss sove om natten og gir en fortjeneste dersom aksjen ender innenfor dette området. Jeg oppfordrer deg til å prøve den programvaren og lage din egen risikoprofil for din favorittbeholdning, og opprett et break-even-område som du er komfortabel med. Mandag 14. september 2015 I dag vil jeg gjerne fortelle deg alt om det verste lager du kunne ha eid de siste 6 årene. Den har falt fra 6400 til 26 i dag. Jeg vil også fortelle deg hvordan du kan dra nytte av en uvanlig nåværende markedskondisjon og foreta en opsjonshandel som skal gi 66 profitt i de neste 6 månedene. Det virker ut til en årlig gevinst på 132. Ikke dårlig av noen standarder. For de neste dagene tilbyr jeg deg også den laveste prisen noensinne å bli en Terrys Tips Insider og få en 14-dagers opplæringsoppgave som for alltid kan endre din fremtidige investeringsresultater. Det er en halv pris tilbake til skolen tilbudet vår komplette pakke for kun 39,95. Klikk her, skriv inn spesielle kode BTS (eller BTSP for Premium Service 8211 79.95). Dette kan være den beste investeringsbeslutningen du noen gang gjør en investering i deg selv. Det verste lager du kunne ha eid for de siste 6 årene Jeg har satt ordet aksjer i sitater fordi det virkelig ikke er en aksje i ordets normale forstand. Det er snarere et Exchange Traded Product (ETP) opprettet av Barclays, som innebærer kjøp og salg av futures på VIX (det såkalte Fear Index som måler opsjonsvolatilitet på SampP 500 sporing lager, SPY). Det er et derivat av et derivat av et derivat som nesten ingen forstår, tilsynelatende til og med Nobelprisvinnere som utførte Long Term Capital noen år tilbake. Selv om det er rent gobbledygook for de fleste av oss, handler denne ETP akkurat som en aksje. Du kan kjøpe det og håper det går opp eller selger det kort og håper det går ned. Best av alt, for alternativer nøtter som meg, kan du handle alternativer på den. Lets sjekk ut 6-års posten for denne ETP (den perioden er hele sitt liv): VXX Historical Chart 2015 Det er litt vanskelig å se hva denne ETP handlet på da den åpnet for virksomhet 30. januar 2009, men Den splittjusterte prisen ser ut til å være over 6000. (Faktisk er det 6400, akkurat det du får ved å starte på 100 og konstruere 3 1-for-4 revers splitter). Fredag ​​lukket den kl. 26.04. Det må være hunden til alle hundeinstrumenter som du kan kjøpe over den perioden (hvis du vet om en verre, vennligst gi meg beskjed). Denne ETP startet handel på 13009 ved 100. Mindre enn 2 år senere, på 111910, hadde den falt til rundt 12.50, slik at Barclays konstruerte en omvendt 1 til 4-splitt som dyttet prisen tilbake til ca 50. Den falt deretter jevnt i verdi i ytterligere 2 år til den var ca 9 på 101512 og Barclays gjorde det samme igjen, midlertidig å skyve aksjen tilbake til 36. Det var bare 13 måneder da de måtte gjøre det igjen 111813 denne gangen, var aksjen hadde falt til 12.50 igjen, og etter omvendt splittelse handlet om 50. Siden da har det gjort forholdsvis bedre, bare faller om lag halvparten over nesten et toårig span. Selvfølgelig ville denne aksjen vært en god ting å selge kort omtrent enhver tid over 6-årsperioden (hvis du var villig til å henge på i det lange løp). Det er imidlertid noen problemer med å selge det kort, men. Mange meglere kan ikke finne lager for å låne for å dekke det, så de kan ikke ta bestillingen. Og hvis de gjør det, belaster de deg en sunn interesse for å låne aksjen (jeg forstår ikke helt hvordan de kan belaste deg fordi du har penger på kontoen din, men de gjør det likevel, jeg antar at det er en leieavgift for å låne aksjen, ikke virkelig en renteavgift). Kjøpe putter på det kan ha vært en god ide i mange av månedene, men sett prisene er ganske dyre fordi markedet forventer at aksjen går ned, og det må falle ganske enkelt bare for å dekke kostnadene ved putten. Jeg liker vanligvis ikke å kjøpe putter eller samtaler alle av seg selv (ca 80 av alternativene folk kjøper sies å utløpe verdiløs). Hvis du kjøper rett og slett setter eller ringer, blir den underliggende aksjen eller ETP hver dag flat, du mister penger. Det høres ikke ut som mye for meg. Jeg liker å kjøpe og selge både putter og samtaler som en del av en spredning, men. Det er en annen historie helt. Så hva skal du vite om dette ETP Først kalles det VXX. Du kan finne en rekke artikler skrevet om det (sjekk Seeking Alpha) som sier at det er det beste å kjøpe (på kort sikt) hvis du vil ha beskyttelse mot et markedskrasj. Selv om det kan være sant, er du veldig smart nok til å finne et sted på 6-årig diagrammet når du kunne ha kjøpt det og deretter funnet ut det perfekte tidspunktet for å selge også. De aller fleste ganger ville du ha kjøpt, du ville sikkert ha angret det (med mindre du var ekstremt heldig i å velge riktig dag både for å kjøpe og selge). En av de sjeldne tider da det ville vært en god ide å kjøpe VXX var 10. august 2015, litt over en måned siden. Den stengte på sin all-time lav på den dagen, 15.54. Hvis du var smart nok til å selge den 1. september da den stengte kl. 30.76, kunne du nesten fordoblet pengene dine. Men du har allerede gått glipp av om du ikke trekk utløseren på den nøyaktige dagen. Den har nå falt over 15 de siste to ukene, og fortsetter sin langsiktige trend. Selv om vi ikke kan komme inn i de nøyaktige detaljene om hvordan VXX er verdsatt i markedet, kan vi forklare omtrent hvordan den er konstruert. Hver dag kjøper Barclays en måneds-out futures på VIX i håp om at markedet frykt vil vokse og VIX vil bevege seg høyere. Hver dag selger Barclays VIX-futures som den kjøpte for en måned siden til gjeldende spotpris på VIX. Hvis VIX hadde flyttet høyere enn månedsforløpet terminspris, er det fortjeneste. Grunnen til at VXX er bestemt til å bevege seg lavere over tid er at over 90 av tiden er prisen på VIX futures høyere enn spotprisen på VIX. Det er en tilstand kalt contango. Det gjennomsnittlige nivået av contango for VIX er omtrent 5. Den prosentdelen er hvor mye høyere futurene for en måned er enn dagens verdi av VIX, og er en grov tilnærming av hvor mye VXX skal falle hver måned. Men hver gang en gang blir markedet veldig bekymret, og contango forsvinner. Den siste måneden har vært en av disse tider. Folk ser ut til å være bekymret for at Kina og resten av verden kommer på vanskelige tider, og aksjemarkedene våre vil bli rocket fordi Fed skal øke renten. Aksjemarkedet har tatt en stor tommel og markedsvolatiliteten har økt. Dette har ført til at dagens verdi av VIX blir ca 23,8 mens de en-måneders futures av VIX er 22,9. Når futures er mindre enn spotprisen på VIX, er det en tilstand som kalles back-wardation. Det skjer bare om lag 10 av tiden. Akkurat nå er tilbakevending i kraft, (-3,59), og det har vært i ca 3 uker. Dette er en svært lang tid for tilbakevending å fortsette å eksistere. På et tidspunkt kommer investorer til å innse at den finansielle verden ikke er i ferd med å implodere, og at ting vil ganske mye chug sammen som de har i fortiden. Når det skjer, faller markedsvolatiliteten tilbake til historiske nivåer. I de siste to eller tre årene har VIX handlet i 12 14-serien, omtrent halvparten av hvor den er akkurat nå. Når frykt avtar, som de uunngåelig vil, vil VIX falle, futures vil være større enn dagens pris på VIX, og contango kommer tilbake. Enda viktigere, når VIX faller til 12 eller 14 og Barclays selger (for VXX) til den prisen, vil VXX miste stor tid fordi for en måned siden kjøpte den futures på 22,9. Så VXX vil uunngåelig fortsette sin nedadgående trend. Så hvordan kan du tjene penger på VXX med alternativer For min måte å tenke på, er dagens situasjon en god kjøpsmulighet. Jeg tror det er høyst sannsynlig at volatiliteten (VIX) ikke vil forbli på dagens høye nivå mye lenger. Når det faller, vil VXX tommel, contango kommer tilbake, og VXX vil møte nye headwinds igjen fremover. Her er en handel jeg anbefalte til Terrys Tips Insiders sist fredag: Hvis du tror (som jeg gjør) at de overveldende sjansene er at VXX vil bli mye lavere i 6 måneder enn det er nå, kan du vurdere å kjøpe en mar-16 26 samtale (ved pengene VXX stengt på 26.04 yesteday) og selger en Mar-16 21 samtale. Du kan samle ca 2 for denne kredittspread. På 6 måneder, hvis VXX er til enhver pris under 21, vil begge samtaler utløpe verdiløs og du vil få en gevinst på 66 på din 3 i fare. Det virker som en ganske god innsats for meg. Denne spredningen kalles å selge en bearish call credit vertikal spredning. For hvert spred du selger, blir 200 lagt inn på kontoen din. Din megler vil belaste deg et vedlikeholdskrav på 500 for å beskytte mot ditt maksimale tap dersom VXX stenger over 26 den 18. mars 2016. Siden du samler 200 i begynnelsen, er det faktiske maksimale tapet ditt 300 (dette er også din nettoinvestering i dette spredt). Det er ingen renter på et vedlikeholdskrav, men det er bare penger på kontoen din, som du ikke kan bruke til å kjøpe andre aksjer eller alternativer. Dette kan alle virke litt forvirrende hvis du ikke får fart på opsjonshandel. Føler ikke som Lone Ranger 8211, det store flertallet av investorer vet lite eller ingenting om alternativer. Du kan fikse det ved å gå tilbake til skolen og ta 14-dagers opsjonsopplæringen som følger med å kjøpe hele Terrys Tips-pakken til laveste pris, bare bare 39,95 hvis du kjøper før fredag ​​23. september 2015. Laveste abonnementspris noensinne: Som en spesialundervisning, tilbyr vi den laveste abonnementsprisen enn vi noen gang har tilbudt vår fullpakke, inkludert alle gratis rapporter, min hvitbok, som forklarer mine favorittopsjonsstrategier i detalj, og viser deg nøyaktig hvordan du skal bære dem ut på egen hånd, et 14-dagers valgopplæringsprogram som gir deg en solid bakgrunn på opsjonshandel, og to måneder av vårt ukentlige nyhetsbrev fullt av omsettelige alternativideer. Alt dette for en engangsavgift på 39,95, mindre enn halvparten av kostnaden for hvitboken alene (79,95). For dette lavest pris-noensinne 39,95 tilbudet, klikk her, skriv inn Spesialkode BTS (eller BTSP for Premium Service 8211 79.95). Å gjøre 36 mdash En Duffers Guide til Breaking Par i markedet hvert år i gode år og dårlige Denne boken kan ikke forbedre ditt golfspill, men det kan endre din økonomiske situasjon, slik at du får mer tid til greener og fairways (og noen ganger skogen). Lær hvorfor Dr. Allen mener at 10K-strategien er mindre risikabel enn å eie aksjer eller verdipapirfond, og hvorfor det er spesielt hensiktsmessig for IRA. Suksesshistorier Jeg har handlet aksjemarkedene med mange forskjellige strategier i over 40 år. Terry Allens strategier har vært de mest konsekvente pengemakerne for meg. Jeg brukte dem i løpet av 2008-smelten, for å tjene over 50 årlig avkastning, mens alle mine naboer gråt om deres tap. thinkerswim, Division of TD AMERITRADE, Inc. og Terrys Tips er separate, ikke-tilknyttede selskaper og er ikke ansvarlige for hverandres tjenester og produkter. copyCopyright 2001-2017 Terry039s Tips Stock Options Trading Blog Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips